Anthropic venderá acciones a entre US$ 70 y 78 y busca hasta US$ 64.350 millones

Anthropic, la empresa detrás del asistente Claude, puso precio a su salida a bolsaPrimera venta de acciones de una empresa al público en una bolsa de valores, también llamada salida a bolsa o IPO por su sigla en inglés. Desde ese momento, cualquiera puede comprar y vender sus acciones en el mercado.. Venderá 825 millones de acciones a entre 70 y 78 dólares cada una, según la versión actualizada de su prospecto que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) recibió el martes 10 de noviembre a las 11:29 UTC (8:29 en Buenos Aires, Santiago y São Paulo, 6:29 en Bogotá y Lima, 5:29 en Ciudad de México). En el techo del rango, la oferta sumaría unos 64.350 millones de dólares antes de comisiones, la cifra que tituló CNBC.

De esas acciones, unos 801 millones son nuevas y el dinero va a la empresa. Los otros casi 24 millones los venden accionistas actuales, y los bancos pueden sumar 123,75 millones más si hay demanda.

Hace cuatro días, LatamByte contó que los inversores pedían una valuación por debajo de 1,5 billones de dólares y que la versión del 2 de noviembre del prospecto dejaba el precio en blanco. Ahora el rango está escrito, y queda lejos de los 2 billones que, según CNBC, la empresa tenía en la mira hasta hace poco.

Siete tecnológicas ponen 26.000 millones

La novedad más grande no está en la oferta al público. Google, Nvidia, AMD, Broadcom, Micron, Microsoft y TSMC se comprometieron a comprar 26.000 millones de dólares en acciones al mismo precio de la salida a bolsa, en una colocación privadaVenta de acciones a un grupo reducido de inversores elegidos, por fuera de la oferta al público y sin pasar por la bolsa. Suele cerrarse con condiciones pactadas de antemano, como el precio. que se cierra justo después y depende de que la oferta se complete. Google y Nvidia ponen 10.000 millones cada una, AMD 2.500 millones, Broadcom, Micron y Microsoft 1.000 millones cada una, y TSMC 500 millones. Son acciones de clase N, que no votan.

Con las dos operaciones, Anthropic calcula recibir unos 84.600 millones de dólares netos al precio medio de 74 dólares, o 93.700 millones si los bancos ejercen su opción. Según el prospecto, la plata irá a fines generales, entre ellos contratar personal e invertir en cómputo e infraestructura, el rubro de compras como los generadores a gas por 3.400 millones que hizo para sus centros de datos.

Para investingLive, asegurar esa demanda antes de salir reduce el riesgo de un mal debut, aunque el hecho de que los compradores sean empresas que le venden tecnología a Anthropic puede alimentar las dudas sobre el financiamiento circular del negocio de la IA.

Tres cuentas para el mismo precio

El prospecto da el precio y la cantidad de acciones, pero la valuaciónValor total que los inversores le asignan a una empresa en una ronda de inversión. Define qué parte de la propiedad reciben a cambio de su dinero. depende de qué acciones se sumen. CNBC calculó hasta 1,405 billones de dólares (millones de millones) en base totalmente diluidaForma de contar las acciones de una empresa que suma, además de las que ya existen, las que podrían emitirse en el futuro por opciones, planes de remuneración o deudas convertibles. Da una valuación más alta que contar solo las acciones en circulación., frente a los 965.000 millones de la ronda de mayo, sin detallar qué incluye. Exame contó unas 13.100 millones de acciones de todas las clases después de la oferta y la colocación, y llegó a entre 917.000 millones y 1,02 billones. Sumando opciones y acciones de remuneración que todavía dependen de condiciones, la revista brasileña la ubicó entre 1,12 y 1,24 billones.

De ahí sale el "hasta 1 billón" que tituló Exame. En el punto medio, a 74 dólares, Anthropic valdría unos 968.000 millones, casi lo mismo que en mayo. Medio año de ventas récord, y el rango la deja con el mismo número.

Un borrador que duró una noche

El lunes por la noche, hora de Nueva York, Anthropic mandó a los bancos un documento con unos 867 millones de acciones a entre 70 y 80 dólares, que habrían reunido hasta unos 69.000 millones, y en un segundo correo lo retiró por "inexacto", según correos que vio Reuters y que resumió investingLive. La agencia lo publicó el 10 de noviembre a las 01:22 UTC y la empresa no hizo comentarios. Los 69.000 millones son del borrador retirado. La cifra oficial es la del prospecto, con menos acciones y un techo de 78 dólares.

El prospecto también completa un dato que antes estaba vacío. Los ingresos recurrentes anualizadosingresos recurrentes anualizados (ARR) Lo que una empresa facturaría en un año si mantuviera sus contratos y suscripciones al ritmo del mes actual. Es la medida más usada para valuar startups de software por suscripción. llegaron a unos 81.000 millones de dólares al 31 de octubre, 10.000 millones más que un mes antes.

Para el ahorrista de Latinoamérica nada cambia. La nueva versión mantiene que las acciones no se ofrecerán al público en Brasil, México, Argentina, Chile ni Colombia, con las mismas excepciones para inversores calificados que detalló la nota anterior.

La acción cotizaría en el NasdaqBolsa de valores de Estados Unidos donde cotizan la mayoría de las grandes tecnológicas. Su índice compuesto se usa como termómetro del sector. con el símbolo ANT. CNBC espera el debut a mediados de noviembre y Reuters habló del jueves 19 o el viernes 20. Antes, los directivos tienen que hacer la gira de presentaciónSerie de reuniones en las que una empresa y sus bancos presentan una oferta de acciones a grandes inversores antes de fijar el precio. Sirve para medir cuánta demanda hay y a qué valor. ante inversores en un mercado golpeado por la caída de los chips y por la victoria demócrata en el Congreso y las consultas estatales que podrían frenar los centros de datos. El precio final sale de esa gira.