Nvidia y Oracle frenan el alquiler de chips de IA a China, según el FT

Nvidia pidió a sus clientes de nube y centros de datos que, en los contratos nuevos, al menos el 51 % del servicio vaya a empresas de fuera de China, lo que deja un techo de 49 % para los clientes chinos, según informó el 3 de noviembre el Financial Times, en una nota que recogió Bloomberg. Un día después, el mismo diario publicó que Oracle abandonó un acuerdo de unos 7.000 millones de dólares para alquilarle a Tencent cerca de 100.000 chips de inteligencia artificial, tras la presión del gobierno de Donald Trump.

Ninguno de los dos hechos está confirmado por las empresas. Nvidia no confirmó ni desmintió el pedido, y Reuters, que replicó la noticia de Oracle, aclaró que no pudo verificarla. Oracle, Tencent y la Casa Blanca no respondieron a sus consultas.

Los dos movimientos apuntan al mismo hueco. Los controles de exportaciónRestricciones que un gobierno impone a la venta al exterior de productos sensibles, como chips avanzados o equipos para fabricarlos, para frenar su llegada a países que considera rivales. de Estados Unidos frenan el envío de chips avanzados a China, pero en general no alcanzan el acceso remoto: una empresa china puede alquilar cómputo en un centro de datosInstalación que concentra servidores, almacenamiento y equipos de red para procesar y guardar datos de forma continua, con un consumo eléctrico alto y constante. de otro país sin que ningún chip cruce la frontera, como explicó The Decoder. Si los dos informes se confirman, esa puerta traseraMecanismo oculto que permite entrar a un sistema o controlarlo a distancia sin pasar por los controles de acceso normales. empieza a cerrarse por la vía comercial, sin una norma nueva.

Un techo de 49 % que nadie puso por escrito

El Financial Times se basó en cinco personas al tanto del tema, según el resumen de VKTR. La indicación llegó de palabra, a través de los equipos de ventas y regionales de Nvidia. Vale para clientes de todo el mundo, no solo de Asia, y únicamente para contratos futuros: los alquileres vigentes siguen como están. Tampoco está claro si el 51 % se mide en ingresos, en horas de cómputo o en cantidad de clientes, ni si una filial china radicada en otro país cuenta como china.

The Information, que publicó un pedido parecido sin mencionar la cifra, lo describió como no vinculante y agregó que Nvidia también les pide a esos clientes que identifiquen a los usuarios finales de los chips, según The Decoder. Entre los alcanzados están los neocloudsProveedor de nube especializado en alquilar capacidad de cómputo con procesadores gráficos para entrenar y ejecutar modelos de IA, como CoreWeave o Nebius, a diferencia de las nubes generales como AWS, Azure o Google Cloud., proveedores de nube dedicados a alquilar procesadores gráficos (GPU)Chip (GPU, por su sigla en inglés) diseñado para hacer miles de cálculos en paralelo. Nació para los gráficos de videojuegos y hoy es la pieza central para entrenar y ejecutar modelos de IA. para IA, varios de ellos con inversión de la propia Nvidia.

En una declaración a la agencia AFP, citada por VKTR, Nvidia dijo que los centros de datos y las nubes construidos con chips estadounidenses son la base que necesitan los desarrolladores de modelos de Estados Unidos para competir en el mundo. Mao Ning, vocera de la cancillería china, dijo no conocer el informe y pidió un "entorno de negocios justo" para las empresas de todos los países. Un proveedor de nube de Singapur le dijo al diario que fuera de Estados Unidos es difícil conseguir suficientes clientes que no sean chinos.

El contrato que Tencent cerró hace un mes

El acuerdo con Oracle era, según el Financial Times citado por The Next Web, el mayor alquiler de cómputo de Tencent fuera de China: cinco años, varios centros de datos de Oracle en el sudeste asiático y un pago adelantado de cerca del 30 %. Los chips no pueden entrar a China por restricciones de Washington y también de Pekín. Según el diario, funcionarios estadounidenses le plantearon a Oracle su preocupación por el trato, mientras autoridades de Guangdong, la provincia donde tiene sede Tencent, visitaron la empresa para pedirle que apoye los chips chinos. Tencent quedó presionada por los dos gobiernos a la vez.

Para Oracle, el contrato era uno de los grandes acuerdos de largo plazo que sostienen su expansión en la nube para IA, que financia en parte con deuda: hace poco colocó 20.000 millones de dólares con tasas de hasta 8,65 %, y su acción perdió cerca de la mitad de su valor en un año, según The Next Web.

Las nubes chinas y estadounidenses ya están en la región

La pauta de Nvidia, tal como la describió el Financial Times, no distingue regiones, y Latinoamérica tiene a los dos bandos instalados. Oracle opera siete regiones de nube en la zona: San Pablo y Vinhedo en Brasil, Santiago y Valparaíso en Chile, Querétaro y Monterrey en México, y Bogotá en Colombia, según su documentación oficial. Huawei Cloud lista regiones en Santiago, San Pablo, Buenos Aires y dos en Ciudad de México, según su página de soporte. Alibaba Cloud abrió Querétaro en 2025 y San Pablo en 2026, según su mapa de ubicaciones, y Tencent Cloud funciona en San Pablo desde 2021, según CloudComputing News.

En Argentina, el cambio toca el argumento del Súper RIGI. Como contó LatamByte, el proyecto con media sanción baja al 15 % el impuesto a las ganancias para inversiones desde 1.000 millones de dólares, no obliga a reservar capacidad para uso local y apunta a centros de datos que exporten cómputo, como el de la empresa polaca Green Capital en Trelew, de 3.000 millones de dólares y todavía sin cliente. Stargate Argentina, el centro de datos de hasta 500 megavatios que OpenAI y Sur Energy anunciaron en octubre de 2025, no fue presentado al gobierno, según el diario Perfil citado por el Buenos Aires Times. Si la regla de Nvidia se aplica como la contó el diario británico, los clientes chinos no podrán ocupar más de la mitad de ningún contrato nuevo con sus chips, en la Patagonia o en cualquier otro lugar.

La próxima oportunidad para preguntarle a Nvidia es el 17 de noviembre, cuando presente sus resultados del tercer trimestre.